Инвестиционный меморандум: что, как и зачем?

Для подготовки инвестиционного меморандума привлекаются эксперты в вопросах инвестиций, финансового, налогового и маркетингового планирования, юристы и др. Предприятие может готовить меморандум силами своих сотрудников либо привлечь внешних консультантов. Специалисты рекомендуют начинать написание меморандума с анализа бухгалтерского баланса предприятия за последние 3 - 5 лет. При этом необходимо выделить те статьи баланса, которые отражают источники средств, и те, которые показывают их использование. По результатам анализа разрабатывается программа улучшения структуры баланса и финансового положения компании. Также оцениваются перспективы развития в случае получения инвестиций, в частности, прогнозируется величина чистой прибыли и других финансовых показателей на каждый год действия меморандума. В большинстве современных источников рассматривается методология составления инвестиционного меморандума для эмитентов, планирующих публичное либо частное размещение акций. Однако этот документ активно используют и компании, рассчитывающие привлечь стратегического инвестора либо выходящие на публичный долговой рынок.

СОСТАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО МЕМОРАНДУМА

Решение о выпуске акций должно быть оформлено по форме приложения 3 к Стандартам эмиссии ценных бумаг, размещаемых при учреждении, и их проспектов эмиссии. Категория тип акций обыкновенные, привилегированные. Форма акций именная документарная, именная бездокументарная. Номинальная стоимость каждой акции выпуска.

Преимуществом «РОЭЛ Консалтинг» при составлении бизнес-плана является Разработка инвестиционного меморандума необходима при.

Как взаимодействовать с инвесторами:: Инвестиционный меморандум Инвестиционный меморандум В мировой практике существуют достаточно эффективные способы привлечения инвесторов. Один из них — подготовка Инвестиционного меморандума и его представление потенциальным инвесторам. Любая компания для дальнейшего развития нуждается в дополнительном капитале. Привлечение финансовых ресурсов возможно как за счет собственных средств прибыль, амортизационные отчисления , так и за счет внешних источников финансирования кредиты, займы, дополнительные эмиссии ценных бумаг.

В большинстве случаев даже очень крупные корпорации Газпром, РАО ЕЭС, нефтяные, металлургические и другие компании вынуждены искать средства на стороне. Тем более это относится к средним и небольшим предприятиям. Однако привлечь инвестиции совсем непросто, и многие российские бизнесмены убедились в этом на собственном опыте. Инвестиционный меморандум ИМ — инвестиционное предложение конкретному инвестору. Это основной документ, на основании которого инвестор принимает решение о вложении денежных средств в предприятие.

По результатам рассмотрения данного предложения он решает, сотрудничать ли ему в дальнейшем с компанией—инициатором проекта или лучше прекратить контакты. Поскольку компетенция потенциальных инвесторов различна, меморандум должен быть подробным и понятным для любого адресата. Главное, что инвестор желает почерпнуть в ИМ:

Этот раздел меморандума и проспекта помещается в самом начале обоих документов и представляет собой"выжимку" из последующего пространного описания компании, ее бизнеса, типа предлагаемых ценных бумаг, ожидаемого объема поступлений от продажи акций, направления использования привлекаемых средств, и, кроме этого, может включать укрупненные финансовые показатели деятельности компании за последние отчетные периоды. Здесь же приводятся полные юридический и почтовый адреса компании и номера телефонов ее руководителей.

Если у компании есть Интернет сайт, его название, а также адрес электронной почты указываются в настоящем разделе; 2. В этом разделе должен быть приведен исчерпывающий перечень всех факторов риска, связанных и вытекающих из совершаемого компанией предложения. К ним относятся любые обстоятельства или предположения, таящие в себе потенциальную угрозу и могущие оказать негативное влияние на деятельность компании в настоящем или будущем.

К числу наиболее частых и типичных факторов риска относятся следующие:

Фирма «Шульнис» предлагает разработать на основе имеющегося у Вас бизнес-плана инвестиционный меморандум для будущего предприятия АПК.

В этом документе рассматриваются все основные аспекты деятельности компании, обосновывается целесообразность инвестиций в данную компанию. Является основой для принятия инвестором решения участвовать в инвестиционном проекте. Инвестиционный меморандум не является бизнес-планом или ТЭО. Различия между этими документами в том, что бизнес-план или ТЭО в большинстве случаев выступают как обоснование планируемых инвестиций, а инвестиционный меморандум — документ для инвестора, готового придти в существующий, уже работающий бизнес.

Бизнес-план и ТЭО предшествуют инвестиционному меморандуму. Выставление акций предприятия на открытую продажу. Первоначальное предложение , и вторичное предложение, предложения, следующие за первичным. Акции, предлагаемые небольшой группе, часто только одному инвестору посредством частного размещения. Участие в выплате кредита. В данном случае не совершается никаких операций с акциями, но участвующий в кредите, должен иметь возможность по гарантийному письму приобрести акции через какой-то промежуток времени по заранее оговоренной цене.

Что такое инвестиционный меморандум

Инвестиционный меморандум Инвестиционный меморандум Этот документ составляется для того, чтобы представить потенциальному инвестору информацию о проекте и убедить его вложить в проект деньги. Иногда этот документ называют сокращенным бизнес-планом. Но стоит понимать, что правила составления инвестиционного меморандума несколько другие, как и цели этого документа. Он делается главным образом для того, чтобы у инвестора была возможность принять обоснованное решение — стоит ли дальше общаться с инициатором проекта и имеет ли смысл инвестировать средства?

Обычно в структуру инвестиционного меморандума входит пять разделов: Вводная часть или резюме.

В содержание инвестиционного меморандума должны входить Перед подготовкой инвестиционного меморандума составляется бизнес-план.

Средства, полученные от собственников акционеров , остаются у предприятия на неопределенный срок. Средства от прибыли, накопленные в течение какого-то промежутка времени. Целью владения может быть последующая перепродажа этих акций для получения прибыли; осуществления контроля за деятельностью предприятия или занятие ключевого поста, с целью достижения стратегического преимущества; демонстрация заинтересованности в деятельности предприятия, и, как следствие, укрепление стратегического партнерства.

В США инвестиции подобного рода запрещены с года, когда в году в результате кризиса фондового рынка многие банки потерпели крах. Слово капитал является довольно распространенным, и оно часто используется для определения самых разных понятий, тогда как оно обозначает собственный капитал предприятия в виде акций. Словом же капитал могут обозначать денежные средства, долгосрочный кредит, а также основные фиксированные средства с большой продолжительностью жизни.

Финансовый анализ проекта

Технико экономическое обоснование проекта:: Инвестиционный меморандум, ТЭО, бизнес план. Недавно закончилось проведение внутреннего маркетингового исследования, целью которого стало изучение потребительских предпочтений на рынке консалтинга в области бизнес-планирования. В результате анализа полученных звонков, писем, анкет, различного рода запросов сложилось мнение, что в настоящий момент на рынке существует некий информационный вакуум вокруг определений и, соответственно, различий, которые существуют между такими понятиями, как: Данная статья призвана снять эту проблему.

Методология составления инвестиционного меморандума. История существования предприятий в условиях свободного рынка в России достаточно.

Этот раздел посвящен истории компании, перечислению основных владельцев и акционеров, оценке системы качества производственного процесса в данной компании, а также рассмотрению юридической структуры предприятия. Тип собственника и юридическая структура - акционерный капитал, список основных держателей акций или долей , доля акций, находящаяся во владении руководства предприятия, рабочих, юридических и физических лиц, доля акций, находящихся во владении государства.

Дочерние предприятия и другие инвестиции предприятия и другая информация. Данный раздел охватывает все основные стороны производства, имеющейся инфраструктуры, технологии. Маркетинг и реализация выпускаемой продукции услуг. Данный раздел состоит из обзоров: Рынок - ёмкость рынка, количество возможных клиентов, их потребности, уровень цен и возможные конкуренты. Существующая и новая продукция услуги. Структура продаж, торговый персонал, способы оплаты труда торгового персонала. Ценообразование, включая методику установления цен и их пересмотр и т.

Финансовая информация о проекте. В данном разделе предоставляется и обосновывается вся финансовая информация необходимая инвестору для принятия решения.

Разработка бизнес-плана, инвестиционного меморандума

— Вконтакте — Совершенно недавно было завершено исследование в области маркетинга, задачей которого являлось выявление предпочтений потребителей на рынке консалтинговых услуг, в том числе потребность в написании инвестиционных меморандумов и бизнес-планов. В ходе проведенного анализа опросов, анкетирования, письменных обращений, можно сделать вывод, что на современном российском рынке бизнес-услуг, сложилась некая неопределенность в вопросах определений и толкований ряда близких понятий, таких как: Данный материал поможет внести ясность в эту проблему.

Проясним периодичность появления на свет этих экономических документов. До появления инвестиционного меморандума создается технико-экономическое обоснование или ТЭО - по мнению ряда специалистов, является основой при определении необходимости финансовых вложений. Этот документ, как правило, создается силами ведущих финансовых менеджеров компаний.

инвестиционного проекта; Разработка инвестиционного меморандума Составление бизнес-плана необходимо как эффективный инструмент во.

Инвестиционный меморандум содержит характеристику предприятия, показывает привлекательность данного бизнеса для инвестора. Он включает оценку бизнеса, составляется обычно в 2-х формах и предоставляется инвестору. Первая форма не содержит конфиденциальной информации, тогда, как вторая форма, более развернутая, предлагается инвестору, если он определился в своих намерениях и принципиально готов к инвестированию. Стандарт требует, чтобы инвестиционный меморандум включал в себя следующее: Составление инвестиционного меморандума является большим искусством.

В нем надо отразить не только достоинства, но и недостатки объекта инвестирования, иногда даже в гипертрофированном виде, ибо только так можно достичь доверия со стороны инвестора. При заказе меморандума потребуется предоставить все необходимые документы, справки и отчеты. В некоторых случаях наш эксперт командируется на предприятие получателя инвестиций для изучения всех обстоятельств на месте, для проведения социального опроса или для других целей. Полная конфиденциальность всей полученной информации гарантируется.

В результате выполненных работ заказчик получает инвестиционный меморандум, отпечатанный в трех экземплярах и оформленный в соответствии с международными стандартами, а также электронный файл, если это предусмотрено условиями договора. При этом заказчику обеспечивается консалтинговая поддержка юристов и экономистов, участвовавших в разработке меморандума, в течение 3-х месяцев со дня принятия меморандума заказчиком.

Инвестиционный меморандум, ТЭО, бизнес план. Цели и задачи.

Правила составления инвестиционного меморандума проекта Хотите привлечь капитал в свой бизнес? Вам нужен инвестиционный меморандум, и из этого материала блога . Конечно, вы уже знаете, что для запуска стартапа или расширения предприятия необходим бизнес-план. Однако такой документ предназначен, главным образом, для внутреннего использования, то есть для вас и вашей команды менеджеров. Инвесторам нужно нечто иное. Им необходимо коротко и наглядно продемонстрировать уникальность проекта, его перспективы, а также дать информацию для анализа потенциальных рисков.

План инвестиционного меморандума, вопросы и комментарии по .. План работы по составлению Инвестиционного Меморандума.

План, описывающий пути и методы сбыта товаров. Далее подробнее опишем, что должна собой представлять вводная часть инвестиционного бизнес-плана. Обычно она содержит следующие элементы: Титульный лист инвестиционного бизнес-плана включает общие сведения о проекте. В первую очередь указывается организация, которая выдвинула данную инициативу.

Затем приводится название проекта, место, где он будет реализован и время, которое потребуется на эту процедуру. Резюме в инвестиционном бизнес-плане — это небольшое описание, поясняющее его суть и дающее общее впечатление о проекте. Задача данного элемента — заинтересовать читателя, заставить его поверить в выгоду от участия в реализации этой задачи. Поэтому к составлению резюме инвестиционного бизнес-плана требуется подходить с особым усердием. Нужно чётко раскрыть все сильные стороны, которые способен принести проект, убедить в его рентабельности — в общем, любыми способами привлечь инвестора.

При этом необходимо, чтобы резюме инвестиционного бизнес-плана имело краткую форму и содержало только достоверную информацию. Меморандум о конфиденциальности инвестиционного бизнес-плана — это краткий документ, в котором указывается, что любое лицо, которое прочтёт данные сведения, обязуется не разглашать их, не копировать информацию, а сам инвестиционный бизнес-план вернуть его владельцу после ознакомления.

Инвестиционный консалтинг

По результатам рассмотрения инвестиционного меморандума инвестор принимает решение не о финансировании проекта, а о том, стоит ли продолжать с этими людьми переговоры. При успешном ведении бизнеса у менеджеров компании появляется желание и необходимость его расширения и поднятия на новую ступень развития. В связи с этим, возникает потребность в привлечении дополнительного финансирования.

В мировой практике существуют достаточно эффективные способы привлечения капитала. Один из них — подготовка Инвестиционного меморандума и его представление потенциальным инвесторам. Особенность меморандума — предложение структуры сделки потенциальным инвесторам и проведение подробной оценки бизнеса предприятия с учетом привлекаемых инвестиций.

Екатеринбург (Урал): аудит аудиторские услуги бухгалтерское обслуживание составление баланса налоговый финансовый управленческий консалтинг.

Приложения Дополнительные замечания Оригинальные материалы проекта были созданы в г. Условия распространения материалов Работа над данными материалами финансировалась за счет средств, предоставленных Американским Агентством по Международному Развитию при участии Российского Центра Приватизации РЦП , осуществляющих программы по оказанию помощи российским предприятиям в процессе их адаптации к условиям рыночной экономики.

Мероприятия, проводимые в рамках этих проектов на 27 средних и крупных приватизированных предприятиях России в течение двух лет, были нацелены на глубокую реструктуризацию их систем управления, производства, финансирования, маркетинга и сбыта. Главной задачей проекта"Техника эффективного менеджмента" явилось обобщение и переработка накопленного опыта, создание на его основе обучающих программ и их последующее широкое распространение.

Материалы созданы на базе реальных процессов реструктуризации, имевших место на российских предприятиях, и уроков, полученных в ходе этой серьезной и трудной работы. Вспомогательные материалы любезно предоставлены фирмой и Международным корпусом экспертов. Созданные программы были опробованы и усовершенствованы в ходе обучающих семинаров для менеджеров, предпринимателей и консультантов, проведенных летом г. При адаптации или изменении материалов ссылка на обязательна, независимо от количества вносимых изменений.

Помимо этого, в течении одного года со дня начала использования материалов или получения диска в должна представляться информация о количестве семинаров при проведении которых использовались материалы, с указанием количества участников этих семинаров. Указанную информацию следует направлять по адресу:

Составление Бизнес Плана Разделы

Узнай, как мусор в голове мешает людям больше зарабатывать, и что ты лично можешь сделать, чтобы очистить свои"мозги" от него полностью. Нажми здесь чтобы прочитать!